회원에 의해 삭제된 글입니다.

잠깐 찾아본대로 일단 알려드릴게요

1.구매력도 어느정도는 맞다고 볼 수 있는데 일단 물가나 여타 다른 경제지수가 불안정하여 다른곳에 투자 전망을 알 수가 없어 현금을 잘 풀지 않는다고 하더라구요.

2.제가 찾아본바로는 금리를 낮추고 통화량을 늘렸음에도 대출소비투자가 늘어나지 않는것을 말합니다
원래 금리가 낮으면 대출에 대한 부담이 없어진 기업이 은행으로부터대출을 받아 시장을 확대하는 것으로 아는데 이 법칙이 적용되지 않아서 함정이라는 말이 붙은걸로 압니다. 은행또한 금리가 낮으니까 대출이 잘 안해주는 걸로 압니당

인플레이션이 오면 금리가 오르는 이유는 은행 이자를 높여서 사람들로 하여금 은행에 돈을 넣어두게 하려고 하기 때문입니다.결과적으로 돈이 시중에서 돌지 않으면 소비가 줄어들고 시장이 안정화되게 됩니다

경제전공자로써 답변을 드리자면
채권B의 가격은 이자율i가 반비례합니다.
이미 이자율이 0-0.25%p인 상황(미국기준)에서 올라갈 위 밖에 없습니다. 이자가 올라가면 B가격이 내려가겠죠. 이때 B를 무한 매입하기 위해 현금을 가지고 있는게 유동성함정입니다.
유동성함정은 보통 이자율이 더 떨어질 수 없을 때 발생한다. 통화량을 늘린다고 해도 이자율을 더 낮출 수도 없다.(이자율을 가격이라고 생각하세요. 더 떨어질 가격이 없는데 어떻게 소비투자를 촉진시키나요?)
P.s. 경제신문은 괜찮으나 일반 공중파뉴스나 일반 신문은 경제 1도 모르면서 지껄이는 내용이 많으니깐 무시하세요.

돈을 안 쓰는 것은 소비나 투자를 안한다는 말씀인 것 같습니다. 통화량은 다른 개념입니다. (-> IS-LM모형이라고 있는데 실물인 소비와 투자는 IS곡선이고 통화량은 LM곡선입니다. 정부의 재정정책은 IS곡선의 이동, 중은의 통화정책은 LM의 이동입니다. 두 개를 헷갈리시면 안 됩니다.) 두 변수를 헷갈리지 않는게 필요합니다.

질문하신 자산가격 하락을 노리고 존버하는 거는 맞습니다.(NPV순현재가치법을 아시면 B가격과 i반비례 쉽게 알 수 있습니다.)

제가 위에 쓴 것은 유동성함정의 정의입니다.(뼈대)
여기에 이것저것 약간씩 추가해서 모형을 확장시킬 수는 있습니다만 정의가 젤 중요합니다.

근데 유동성함정이 나오면 양적완화도 세트로 같이 나옵니다;; 양적완화는 투머치일 것 같아서 간단하게만 말하면 더 이상 이자율을 못 내리니깐 무제한적으로 통화량을 풀어버리는 것입니다. 중은이 직접 채권매입, 미국fed은 민간채권까지 구매해서 직접 돈을 풀었습니다. 미친 듯이 풀어버립니다. -> 물가상승률이 엄청 오름.
(위에서 통화정책은 LM이라고 했는데 이 경우에는 특수하게 IS가 위로 올라갑니다.)

명목이자율이 0인데 물가상승률이 엄청 오르면 어떻게 될까요?(정확하게는 예상물가상승률)-> 위에 피셔방적식을 보면 실질이자율이 음수가 된다는 것을 알 수 있습니다.
실질이자율이 음수면 자산을 엄청나게 삽니다.(가만히 있으면 저절로 거지가 되거든요.) ->현재 한국경제상황이랑 비슷합니다. (지금 미국이자율이 0-0.25에요...)

통화를 때려부어서 실물에 영향을 미치는게 양적완화입니다.(비전통적 금융정책)

두번째 질문은 상황에 따라서 독립변수랑 외부변수가 달라져서 케이스를 나눠서 답변하겠습니다.
1. 단기에서 중앙은행은 인플레가 심각해지거나 심각해질 것 같으면 인플레상승률을 막기 위해서 기준금리를 올린다. 시중통화량을 흡수하면서 명목이자율의 상승.따라서 중앙은행이 대응으로 명목이자율을 올린다.
2. 장기에서 중앙은행은 통제권을 잃는다.(경제를 영원히 중앙은행 마음대로 조정할 수 없다. 결국 시장의 힘)
명목이자율=실질이자율+예상물가상승률 (피셔방정식)
장기에서 실질이자율은 비교적 일정합니다.(외부변수취급) 그렇다면 물가상승률이 오른다면 어떻게 될까요?(장기에서 실제물가상승률과 예상치는 거의 비슷함. 따라서 위의 피셔방정식에서 예상물가상승률을 실제물가상승률로 대체해도 됨) -> 명목이자율 상승


케이스1은 명목이자율이 독립변수이고 케이스2는 종속변수입니다.

혹시 이감 6-9 지문 내용인가요?